行走笔记： DeFi为Staking提供流动性，三年能撑起超大市场 投资人看Defi与NFT系列_虚拟币交易所平台,数字货币,NFT

当前位置: > > 行走笔记： DeFi为Staking提供流动性，三年能撑起超大市场 投资人看Defi与NFT系列 行走笔记： DeFi为Staking提供流动性，三年能撑起超大市场 投资人看Defi与NFT系列 2021-09-24 行走 来源：区块链网络

: Walking Notes To provide liquidity for three years, it can support the supermarket investors' watching and series walking notes. To provide liquidity for three years, it can support the supermarket investors' watching and series walking source blockchain network. 比特币今日价格行情网_okx交易所app_永续合约_比特币怎么买卖交易_虚拟币交易所平台

本篇笔记选自巴比特公开课《Defi、NFT细分赛道投资分享》，由投资机构IOSG的投资总监Ray带来。本篇是第二篇，继续介绍Defi赛道的细分领域，Staking如何释放流动性，以太坊2.0相关的机会，包括为Defi项目的DAO释放流动性的机会以及NFT和保险的结合。

以下，Enjoy：

感谢巴比特邀请，由我来分享IOSG投资机构对Defi和NFT这两个比较火的赛道里，有哪些细分方向机会的分析。

首先自我简单介绍一下，我是来自IOSGVentures的投资总监Ray。我们机构的团队在深圳和新加坡、德国。我们是2017年成立的这支基金，专门投Crypto的一些项目以及区块链的一些技术性的公司。在过去的三年里，我们大概投了100多个项目。

在过去两年里，我们会更加聚焦在以太坊和波卡这两个生态上的Defi和NFT的机会。我们一直秉承一种和社区、开发者保持良好关系的基金，所以我们在海外的知名度还是比较好的。

这次我想和大家分享一下，可能在最近半年里新出现的一些前沿热点，和一些新的方向。话不多说，直接进入主题。

在分享内容上，我会分为两条赛道，前面一半讲Defi，后面一半讲NFT。

一、Defi的投资方向

Defi最近有什么值得我们关注的前沿的赛道。我这边整理了大概4个方向：

（一）Defi和传统金融

（见第一篇笔记）

（二）Defi+NFT

Defi和NFT结合的话题今年这半年提的特别多。我比较重点会讲Defi在原生的NFT场景里怎样去做应用。我看到有一些项目在做探索，但还没有看到特别好的、跑出来的龙头项目。所以举的这些案例主要是给大家分享一下，他们大概是怎么去思考Defi和NFT结合的问题的。

1、NFT+Defi借贷

这种项目是让用户可以把NFT的资产作为抵押物，放到Defi的协议里去做抵押借贷。这个故事的逻辑是，因为NFT现在大部分都是一些收藏品或者艺术品，在流动性上是远远比不上ERC20 token流动性的。

那如何去解放流动性？很多人就想出来把NFT作为抵押物去做借贷。但是当中有一个难题：对NFT本身这个资产怎么样去做价值评估，在NFT的价值大幅下跌的时候，要怎么样去进行清算？这些问题都是项目方比较头疼，比较难以去解决的问题。

2、NFT+Defi保险

Defi领域里有一块和现实的场景比较相关，就是保险。NFT和保险相结合是非常自然的。用户在做投保的时候会生成一张张的投保单，保单上就相当于一个个合同，合同上就会记录各种各样的信息。比如保单的担保的金额是多少，担保的有效期是多少，要对什么样的智能合约做担保等等。这一系列的详细的信息，就导致每一张保单的资产的属性上是完全不同的。每一张保单的信息都不同，这就非常合适和NFT这个非同质化代币的属性相结合。

因为NFT作为非同质化代币，非常适合作为一种多样化资产的一种凭证。

有一个例子，是YFI推出的一个Defi的保险项目——yinsure.finance。这个项目就是和NFT做结合，把他们保险项目中的保单做成NFT的token，再把这个token放在Opne Sea等一些通用型、综合型的NFT交易市场去做交易。

那也就是说，如果用户需要转手的话，用户可以去生成一张保单，还可以在二级市场去做交易。这是一个比较有意思的点。

（三）Liquidity Staking（流动性质押）

流动性Staking为什么现在要讲？因为8月份以太坊1559提案生效了，是一个非常大的里程碑。以太坊2.0的进程也在不断的靠近。包括以太坊2.0的Staking其实已经开始。从去年11月到现在有差不多九个月的时间了。流动性Staking当中蕴含着什么样的机会呢？

我这边作了一张预测图。这张图里的预测逻辑是，未来为Staking——包括以太坊2.0，包括所有的的POS链，包括Defi的Staking——为所有的Staking提供服务的中介商或者项目，他们未来的市场规模能够达到上百亿美金。而且会很快的就能实现这个市场规模，大概在2025年就能够实现这样的市场规模。这是我们机构的预测。

前段时间摩根士丹利也出了一份预测，他们会更加乐观一些。他们预测的市场规模更大，上千亿美金。因此以太坊2.0是一个非常好的Staking的机会。

这其中有一些项目是做解放流动性。因为以太坊2.0需要去质押token长达1-2年的时间，并不能直接取回。相当于参与者的资金直接被锁死在节点里面。虽然能够收到可能年化6%币本位的Staking的利率，但是和传统的一些Defi的收益率相比，这个收益率也是不值一提的。

那怎么办呢？这个时候有很多项目想到一个办法。在做Staking的同时，能够去铸造一个流动性的代币。比如我作为Staking的用户Stake了一个ETH，那这种项目方会给我铸造出一个aETH或者vETH作为一种流动性的凭证。我可以拿这个流动性凭证，再到其他一些Defi的借贷池子里去做抵押借贷也好，去做流动性提供者也好。

这个赛道里面有一个项目，就是最近比较火，被很多家媒体报道的Lido Finannce。根据他们目前的业务流来看，、在他们的协议中已经存入的ETH的数量，已经是这个赛道的头部，而且领先其他项目非常多。

未来我觉得除了Lido Finannce之外，可能还会出来一些其他类似的项目，他们也会去做流动性代币的提供。

（四）Defi DAO的结构化金融产品

随着Defi世界在不断的快速增长，各个项目方背后都是由DAO运营的。这个DAO管理了大量的资金，资金大部分都是加密世界原生的token。比如Uniswap的DAO管理着大量的UNI代币，比如Maker的MakerDAO也会管理着大量的Maker代币。DAO管理着这么多原生代币，他们也存在着解放流动性去做融资，去做借贷的需求。

下面这个图是Messari在今年统计了所有头部的Defi项目里，托管的和项目相关的原生代币，它的数量是非常惊人的。那怎么样去解放这些原生代币的流动性呢？

最近看到有一个有意思的产品，RangeToken。这个项目是UMA开发的一个子产品。它能够让Defi的DAO，这些基金会能够寻找到一种低风险去做融资借贷的一条路径。

他们把传统金融当中的一些可转债、期权等引入到智能合约里去做自动执行，去做微创新。

这里举了一个例子，项目方可以去发行RangeToken的可转债，可以把RangeToken看成是可转债这个债券的金融合约。项目方可以用自己手中的token，比如Uniswap可以用UNI作为抵押物，借入资金，和RangeToken可转债的投资人去签订一份类似于对赌协议的条款。对赌协议的条款是被记录在智能合约里面的。一旦触发了条件，那么有一方就可能会付出资金，另外一方会同时获得资金。

通过这种方式，可以让一些优质的项目方可以在非常低的风险情况下，控制自己项目的风险，去做一些借贷的融资。

以上就介绍了上半部分Defi的内容。下半部分会继续分析NFT领域值得关注的前沿赛道和机会。

以上是笔记的全部

注册有任何问题请添加 微信：MVIP619 拉你进入群

文章转载注明 网址：https://netpsp.com/?id=51205