【得得分析】现行会计准则下，企业加密货币资产如何公允定义与估值？

【以太坊合约调用】

图片来源:视觉中国

由于此前的上市申请已到期，亿航国际作为中国三大矿业巨头于12月底再次向港交所递交IPO招股书。然而，在去年汹涌的赴港上市潮下，矿池巨头嘉楠云志和比特大陆先后提交了上市申请，但前者申请“无效”，后者仍在“处理中”。

矿机制造商的上市一直受到关注，市场的焦点基本围绕数字货币中不稳定的加密货币市场、加密货币交易平台或相关公司的IPO不成熟以及监管信号不明确。

总的来说，这些被反复提及的行业问题最终将交付给市场，但您可以通过Bitland的公开财务报告获得一些关于加密货币测量的有意义的解释:如何测量加密货币？我们可以通过当前的加密数字货币市场来判断Bitland的盈亏吗？

日前，清华大学经济管理学院数字金融资产研究中心主任、清华大学经济管理学院会计系罗梅教授发表工作论文《加密数字货币的会计计量》（以下简称“论文”），从会计角度探讨了以比特币为代表的“虚拟货币”被定性为资产时的会计处理问题。

罗梅撰文指出，无论是国际会计准则还是美国会计准则，对“虚拟货币”的会计处理都没有单独的规定。她告诉露丝，会计准则决定了企业属于什么资产，以及什么与其“目的”相关。换句话说，长期持有、出售或投资应适用不同的会计处理方法。

值得注意的是，比特大陆已在招股书中分析并解释了其适用的计量方法。对于任何与加密数字货币业务相关的公司来说，加密数字货币的精确测量比担心行业更具有实际操作和学习意义。

加密数字货币大多被定义为“无形资产”

首先，我们需要确定加密数字货币不是国家背书的法定货币，在法律上也不代表必须接受的支付方式，也不构成任何个人或机构的债务责任，因此加密数字货币在会计计量中不能算作“现金”。

由于加密数字货币价格波动大，价值波动风险大，不能等同于政府债券、票据等“现金等价物”；此外，由于持有比特币的人与任何人都没有合同关系，因此不能将其称为“金融资产”。

在罗梅看来，目前大多数会计实务认为加密数字货币符合“无形资产”的定义。

这个链条必须引起注意，比特大陆的做法也是如此。他们将矿机销售、自营采矿和矿池运营获得的加密货币定义为“使用寿命不确定的无形资产”，并将提供该类商品和服务获得的加密货币确认为损益中的主营业务收入。

不同的业务目的，不同的会计计量。

从虚拟货币的几种用途来看，可分为持有目的（如“挖矿”产生的虚拟货币）、销售目的（如在“虚拟货币”二级市场进行量化交易的公司）和投资目的（如私募股权投资获得的“虚拟货币”）。它们对应不同的会计计量方法。

罗梅告诉链德，会计计量标准根据主营业务不同而不同。如果从“挖矿”中获得的加密货币是固定的并长期保持，那么这种资产被称为无形资产，但如果它每天都用于交易，则应算作“库存”；如果私人股本或代币基金被用于投资项目，则应算作对它们的投资。因此，在会计报表中的位置是不同的，并根据其业务的不同目的进行判断。

最典型的例子是矿机制造商在出售矿机后获得的数字货币形式的收入，或矿工在采矿后获得的数字货币奖励。

罗梅在论文中写道，通过“挖矿”获得的加密数字货币大多不符合现金、现金等价物或金融资产的定义，现行会计实务往往将无形资产入账，并在获得“虚拟货币”时以市场价格确认初始成本。然而，这种治疗仍然存在实际困难。例如，目前“虚拟货币”无法像版权等传统无形资产一样为企业运营产生未来现金收入；此外，其高流动性特征也与无形资产的列报位置相匹配；出售无形资产产生的现金反映在投资活动而不是经营活动产生的现金流量中，会计处理不能正确反映采矿业经营性现金流量的健康状况。

以销售为目的的“虚拟货币”应以公允价值记录为库存。也就是说，以最常见的价格将其作为“库存”放在您的图书上。如果目的是投资，该基金应根据无形资产衡量从【比特币的价值在哪里】筹集的比特币等主流“虚拟货币”。当满足减值条件时，无形资产需要减值，这与传统的现金筹集方法不同。另一方面，当基金取得项目方在一级市场发行的“虚拟货币”时，这些“虚拟货币”应按照支付时投资方支付的比特币等主流“虚拟货币”的公允价值计入金融资产，后续计量应按照“虚拟货币”的公允价值进行调整。

“蒙面”比特大陆

目前，在国际会计准则和美国会计准则没有明确规定的前提下，业务目的成为记录数字资产最适用的方法。然而，如果就此判断比特币在二级市场遭受了严重损失，无法在熊市中幸存下来，这是有失偏颇的。

国际会计准则（IAS 38）规定无形资产的后续计量有两种方法:成本法和重估法。成本法是指加密数字货币的账面价值为初始成本减去累计减值。简单来说，如果数字货币价格上涨超过其初始成本价，则超出部分不能进入利润，只有当货币【虚拟货币条】的价格持续下跌并低于成本价时，才会进行相应的折旧。

比特大陆在招股书中做出了明确的解释:我们进一步选择了成本法对加密货币进行核算，并根据《国际会计准则第38号无形资产》在每个报告日对其使用寿命和减值进行了复核。我们以成本对加密货币进行核算，而不是在每个会计基准日以其公允价值对加密货币进行重估，因为后一种模型持续受到加密货币价值固有的巨大波动的影响。此外，我们认为成本法更好地反映了我们的商业模式，因为我们从不从事加密货币交易，而是从矿机销售、自营采矿和矿池运营中赚取加密货币。

矿机销售:以加密货币结算的，按照加密货币在收款日的公允价值计量相关收入；矿池运营:最多为运营矿池产生的采矿奖励总额的5%，以收入确认的金额参照盈利日及时兑换为法定货币的价格计量；矿山服务:收入在相关服务后于损益表中确认；自营采矿:收入金额按照盈利日转为法定货币的实时价格计量确认。

“重估方法”应在每个报告日以公允价格记录，但这种依赖于活跃市场的计量方法在加密货币市场并不成熟。

因此，就盐卤而言，自营采矿和出售矿机时接受加密货币支付是盐卤接收加密数字货币的两种方式。收入来源中，矿机销售额占比94.3%，约26.84亿美元，为主要收入来源。自营矿业占3.3%，收入9434.3万美元。截至6月20日18，Bitland总资产中约有28%是加密货币。

尽管在20 17年，Bitcontinent矿机销售额的27%是以加密货币支付的。然而，由于比特币是以“成本法”衡量的，因此比特币的当前价格无法反映比特币的真实运营情况。因为目前报告内容只反映矿机收入，加密数字货币只有变现时才能确定其收入。注:本文参考罗梅的工作论文《加密数字货币的会计计量》。

本文原载于Chain De，经钛媒体App授权发布。作者:秋成

注册有任何问题请添加 微信：MVIP619 拉你进入群

文章转载注明 网址：https://netpsp.com/?id=65399