发挥中央银行数字货币优势　提升金融服务

在当今的全球经济体系中，金融包容性已成为衡量经济健康和社会进步的关键指标。金融普惠意味着各行各业的人都可以平等地获得和使用金融服务。然而，根据世界银行的数据，尽管金融包容性在过去十年中有了显著改善，但仍有约/kloc-0.7亿成年人没有银行账户，这表明金融服务的可及性和普及仍是全球面临的主要挑战之一。

作为一种新的金融科技产品，央行数字货币（CBDC）备受世界关注。CBDC是数字形式的法定货币，存在于数字空间中，由中央银行发行和支持。近年来，许多国家的中央银行开始研究和测试CBDC，以探索其在改善金融服务的可获得性和促进金融包容性方面的潜力，特别是在发展中国家和新兴市场。CBDC被视为一种可能的解决方案，可以覆盖传统金融系统无法覆盖的人群。

全球金融普惠的现状

在首钢园金融服务展上，一名参观者在中国人民银行数字货币研究所展台参观。新华社记者阎焕宗摄

金融普惠是指个人和企业可以以合理的成本获得并有效使用适合其需求的各种金融产品和服务。近十年来，随着技术的进步和政策的推动，金融服务的可及性有了显著提高，但这一过程中仍存在诸多不平等和不足。根据世界银行的报告，自20 1 1年以来，世界上至少拥有一个金融账户的成年人比例从5 1%增加到20 17年的69%。这一显著增长的部分原因是移动支付和其他金融技术的普及。然而，这种进步并没有完全消除金融服务的不平等。截至7月20日，仍有大约7亿成年人没有银行账户，被排除在正规金融系统之外。这些没有银行账户的人主要集中在发展中国家和低收入国家。他们面临的主要障碍包括缺乏必要的身份识别、金融服务点的距离太长、金融产品不符合他们的需求以及缺乏金融知识和技能。此外，家庭收入低和对金融服务的信任度低也是影响这些群体使用金融服务的重要因素。在金融服务的使用方面，虽然账户拥有率有所提高，但从正规金融机构借款的比例并没有明显增加。此外，尽管更多的人拥有金融账户，但他们可以获得的金融产品和服务的范围仍然有限。

在此背景下，提高金融包容性的努力已成为全球（比特币美元价格）的挑战。不同国家和地区采取了各种措施来促进金融普惠，包括改善金融基础设施、促进金融教育和制定有利于金融普惠的政策。然而，这些努力在不同地区取得了不同的结果，在一些方面仍存在挑战，例如如何确保金融服务的可负担性，如何提高金融产品的适用性以及如何增强人们对金融服务的信任。

因此，作为一种新的金融技术和解决方案，CBDC已成为全球许多国家和地区提高金融包容性的重要途径，其提高全球金融服务可及性的潜力受到广泛关注。

CBDC的建立与全球发展

CBDC是由国家中央银行发行和支持的数字形式的法定货币。它完全以电子形式存在，通常基于或受益于区块链技术或其他形式的分布式账本技术（DLT）。这些技术的关键特征是它们的去中心化性质，这提供了交易的透明度、安全性和可追溯性，这对于维护数字货币证券交易所金融系统的稳定性和效率非常重要。

在世界各地，许多国家和地区正在研究和试验CBDC，以探索其在金融体系中的潜在作用。对于发展中国家和新兴市场而言，这些地区往往面临金融基础设施不足、交易成本高和普遍缺乏银行账户的问题。因此，CBDC不仅是金融创新的一部分，也是实现金融普惠的重要工具。例如，巴哈马的“Sand Dollar”是一个零售CBDC项目，旨在为该国偏远岛屿的居民提供更方便的金融服务。通过沙园，这些地区的居民可以在没有传统银行基础设施的情况下进行电子支付和转账。中国正在积极推进数字人民币（电子CNY）项目，这也是一项旨在提高支付效率、降低交易成本并最终改善金融服务可及性的举措。

尽管CBDC的概念和实践受到广泛关注，但其在全球的发展仍处于相对早期的阶段。不同国家的CBDC试点项目和研究工作呈现出不同的设计理念、技术路线和政策目标。因此，全球CBDC的发展状况是多样化和动态的，其最终形式和影响仍有待观察和分析。

CBDC提高金融包容性的优势和挑战

作为金融包容性战略的一部分，CBDC在提高金融包容性方面显示出巨大潜力，但它还需要解决许多技术、政策和社会挑战。

CBDC通过数字手段减少对传统银行基础设施的依赖。金融普惠的核心是确保所有人都能方便、安全地获得和使用基本金融服务。对于那些难以获得传统银行服务的人来说，CBDC可以通过数字手段降低交易成本并提高支付系统的效率。例如，在偏远地区或银行服务不足的国家，CBDC可以直接通过手机等移动设备进行交易，从而为没有银行账户的人提供便捷的金融服务。这种服务不仅促进了金融服务的普及，而且有助于促进小企业和个体户的经济活动，从而带动整体经济的发展。

CBDC的技术优势确保了交易的安全性、透明度和便利性。区块链技术等CBDC的技术基础为确保交易的安全性和透明度提供了支持。区块链技术的使用还意味着所有交易都是可追踪的，不能被篡改，这对于防止金融欺诈和提高系统的整体安全性也非常有帮助。此外，CBDC的设计还可以灵活地适应各种经济环境和用户需求。例如，对于那些没有足够数字技能的用户，CBDC系统可以设计为用户友好和易于操作的界面，以降低使用门槛。对于企业用户，CBDC可以提供更高效的支付和结算服务，促进商业活动的便利性。

CBDC的推广和应用仍面临挑战。尽管CBDC在改善金融服务的可及性方面显示出巨大潜力，但在实施过程中也面临一系列挑战。就技术基础设施的经济成本而言，对于经济薄弱的国家和地区，建设和维护稳定可靠的CBDC系统需要大量资金，如初始技术投资、长期系统维护和更新等。此外，由于不同国家的技术基础设施现状差异很大，CBDC系统需要高度适应各种技术环境。就用户教育和社会接受度而言，确保用户了解CBDC的性质、功能和用途非常重要。对于新的金融技术，需要通过透明的沟通、用户教育和良好的用户体验来增强公众对CBDC系统的信任。在政策和监管框架方面，CBDC的推出需要建立一个监管框架，包括保护用户隐私、防止洗钱和恐怖主义融资。考虑到CBDC可能涉及跨境支付，它还需要国际监管协调与合作。就经济和金融稳定而言，推广CBDC可能会对现有金融体系产生许多影响，包括减少银行存款和改革支付系统。此外，有必要评估和管理CBDC可能带来的金融风险，包括对货币政策和金融市场稳定的影响。

在促进CBDC发展的同时加强监管。

作为一种新的金融工具，CBDC不仅代表了货币的数字化，也为全球金融包容性的提高带来了新的机遇。然而，要实现这一潜力，需要一系列审慎的政策框架和监管措施。首先，央行应制定灵活的监管框架，包括制定明确的合规标准、隐私保护政策以及反洗钱和反恐怖融资措施。第二，为了提高公众对CBDC的了解和信任，政府和金融机构需要投资于广泛的金融教育和提高认识活动，同时确保消费者的权益得到充分保护。此外，应鼓励区块链和支付系统的技术创新，以提高CBDC的效率和可及性。

根据国际货币基金组织（IMF）的分析，如果设计得当，CBDC有望被金融排斥群体接受进行数字支付，从而成为他们进入更广泛的正式金融系统的入口。作为一种无风险且被广泛接受的数字货币形式，CBDC在金融包容性方面具有特殊优势，例如支持离线支付、成本更低和更容易获得。随着技术的不断发展，预计CBDC将在未来几年内不断发展，以更好地满足不同国家和地区的特定需求。CBDC的推广将为没有银行账户的人提供更方便的金融服务渠道，也为小微企业的发展提供动力，从而刺激经济的持续增长。

（作者单位:中国银行深圳分行）

注册有任何问题请添加 微信：MVIP619 拉你进入群

文章转载注明 网址：https://netpsp.com/?id=65780